Jöhetnek a bitcoinos lakáshitelek?

Az amerikai lakáspiaci válság közepette a szövetségi jelzáloghitel-felügyelet vizsgálja, hogyan segítheti a bitcoin a lakáshoz jutást.

Kriptóval fedezett lakáshitel

A Szövetségi Lakásfinanszírozási Ügynökség (FHFA) vezetője, Bill Pulte szerint komolyan vizsgálják a kriptovaluta-befektetések bevonását a hitelbírálati folyamatba. A bejelentés egy X-posztban (korábban Twitter) hangzott el, és új irányt jelezhet az amerikai lakáshitelezésben. A jelenlegi lakáspiaci krízis, melyet az alacsony kínálat és a megfizethetetlenség súlyosbít, innovatív megoldásokért kiált. Bár néhány kisebb pénzintézet már ma is elfogad bitcoint fedezetként, a FHFA elismerése komoly áttörést jelentene. Ez hivatalosan is megnyithatná a kaput a kriptóval fedezett állami hitelek előtt. Ha ez megtörténik, az új korszakot jelenthet nemcsak a kriptoipar, de a lakáshitelpiac számára is -írja a Cointelegraph.com.

A lakáshitelpiac válsága mélyül

Az utóbbi években az amerikai lakáshitel-piac komoly visszaesést szenvedett el. Az új jelzáloghitelek száma 2024 közepére történelmi mélypontra süllyedt, és azóta is csak minimálisan emelkedett. Ennek oka egyrészt a tartósan alacsony lakáskínálat: kevés az új építés, a befektetők felvásárolják a meglévő lakásokat, az idősebb generáció pedig nem költözik idősek otthonába. Másrészt az infláció ellen harcoló Fed (magyarul: „Szövetségi Tartalék Rendszer”) kamatemelései is drágítják a hitelfelvételt. Pulte nyíltan bírálta a Fed politikáját, és Jerome Powell elnök lemondását is követelte. Egyre sürgetőbbé válik tehát egy alternatív megoldás – például a kripto bevonása a hitelpiacba.

Szabályozói áttörések és lehetőségek

2025 januárjáig az amerikai bankok egy fontos szabály, az a SEC által kiadott Staff Accounting Bulletin No. 121 miatt nem kínálhattak kriptóval fedezett hiteleket. Ez a szabály előírta, hogy a kriptót a mérlegekben kötelezettségként, nem pedig eszközként kell kezelniük. Az új elnök, Donald Trump hivatalba lépése után azonban ezt a szabályt gyorsan visszavonták. Ez elméletileg lehetővé tette, hogy a bankok nyissanak a kriptohitelek felé – csakhogy a szövetségi lakáshitelprogramok (FHA, VA, USDA) egyelőre még mindig kizárják a kriptót, akár közvetett módon is. Például az ilyen hitelekhez nem használhatók fel a bitcoinból származó dollárbevételek előlegfizetésként. Egyes szakértők szerint csak alapos dokumentációval és papírmunkával lehet az ilyen forrásokat elfogadtatni.

Mit mondanak a kriptós szakértők?

A kriptovilág egyértelműen üdvözölte Pulte nyitottságát. A bitcoin-rajongók szerint a kriptó különösen jól illeszkedik a hitelhez szükséges feltételekhez: átlátható, nyomon követhető, és likvid (azaz könnyen átváltható). Egyes szakértők szerint a bitcoin akár segíthet is csökkenteni a hitelkockázatokat, mivel a publikus blokkláncon minden tranzakció követhető. A People’s Reserve nevű cég vezetője, CJ Konstantinos szerint a bitcoin a jelzálog-fedezetű értékpapírok piacát is stabilizálhatja, amit a FHFA felügyel. Mások azonban óvatosságra intenek: a kriptoeszközök értéke erősen ingadozik, így egy árzuhanás esetén automatikus fedezethívások (margin call) vagy kényszerlikvidálások is előfordulhatnak.

Kik akarnak kriptós hitelt?

Ma még csak néhány pénzintézet kínál kriptóval fedezett lakáshitelt, például a Milo vagy a Strike. Ezek többnyire olyan ügyfeleknek szólnak, akik második otthont, nyaralót vagy befektetési célú ingatlant vásárolnának. A feltételek szigorúak: gyakran a teljes hitelösszegnek megfelelő kriptóval kell rendelkezni, hogy valaki hitelhez jusson. A Milo vezérigazgatója szerint sok ügyfelük jól keres, de a hagyományos bankok mégsem minősítették volna őket hitelképesnek. A Strike figyelmeztet, hogy az árfolyam-ingadozás kockázatot jelenthet: ha a bitcoin ára hirtelen esik, a hitelfedezet aránya is borul, ami gyorsan kényszereladásokhoz vezethet. Mindezek ellenére a kriptó egyre inkább elterjed az amerikai háztartások körében – már nemcsak a „kriptomilliomosok” játékszere.

Hozzászólnál a témához? Véleményed elmondhatod Discord szerverünkön.